Der Asset Allocation Expert (AAE) ist eine Eigenentwicklung, welche die praxisgerechte und effiziente Analyse, das Controlling und die Optimierung von globalen Strategien bis auf die Branchen- bzw. Titelebene inklusive deren Risiko- und Renditecharakteristiken erlaubt. Dem Portfoliomanager bzw. dem Anlagekomitee wird eine Sammlung von Werkzeugen (Toolbox) zur Verfügung gestellt, die es ihm ermöglicht, die Erkenntnisse der modernen Portfoliotheorie effizient und praxisbezogen einzusetzen. 

Die grafischen Auswertungen liefern leichtverständlich wichtige, sonst nicht erhältliche Angaben über Portfolio und Benchmark. Diese Informationen werden somit auch für Kunden zugänglich, welche sich bisher nicht mit quantitativen Fragen auseinander gesetzt haben.

Der AAE wurde aufgrund den Erfahrungen mit den seit über 10 Jahren weltweit eingesetzten Credit Suisse Investment Models (CAPS, VIPER) entwickelt. Den Berechnungen liegt ein Risikomodell zugrunde, welches speziell auf in verschiedene Anlagekategorien investierte Portfolios ausgerichtet ist.

Auf Wunsch der Privatbank Rahn & Bodmer wurde der AAE 1.0 für Windows programmiert.

Module im AAE (Einsatzbeispiele)

Asset Allocation: Hier wird die Zusammensetzung der Strategien/Portfolios und der Benchmarks in der für die Portfoliomanager und Anlageberater üblichen Matrixform dargestellt. Benchmark und Portfolio können einander bis auf die Branchen- und Titelebene auch grafisch gegenübergestellt werden. Natürlich können Käufe, Verkäufe sowie neue Portfolios einfach simuliert werden.

Analyse: Dieses Modul erlaubt dem Benutzer, diverse statische und dynamische Analysen im Sinne der modernen Portfoliotheorie auf Knopfdruck durchzuführen. Risiko- und Renditekennzahlen werden für das gesamte Portfolio wie auch für einzelne Komponenten berechnet. Unter anderem werden in diesem Modul das Consistency Ratio und die Marginal Contribution angeboten.

Asset Allocation Checker: Diese Funktion erlaubt, für gewisse Parameter (bspw.>  Relative Rendite, Beta, Tracking Error) Bandbreiten zu definieren, welche automatisch für das definierte Set von Strategien und Benchmarks überprüft werden. Werden Bandbreiten verletzt, werden die Strategien automatisch inklusive verschiedener Kennzahlen im Fenster Übersicht ausgewiesen. Beispiel...

Historische Simulationen: In diesem Modul kann das Verhalten effektiver Portfolios historisch simuliert und die Unterschiede in verschiedenen Zeiträumen visualisiert werden. Beispiel...

Fundamentale Bewertungsmodelle: Um beurteilen zu können, ob eine bestimmte Anlagekategorie fair bewertet ist, können die fundamentalen  Bewertungen aktuell und historisch miteinander verglichen werden. Beispiel...

Reporting: Jede Information des AAE kann gedruckt werden. Darüber hinaus können alle Informationen entweder ins Clipboard oder per Knopfdruck in ein standardisiertes Excel-Sheet transferiert werden. Natürlich stehen so für eine zusätzliche Analyse oder Report sämtliche Funktionen des Excel zur Verfügung. Über das Menü Reporting stehen auch standardisierte Reports zur Verfügung. Die Batch-Funktion erlaubt das periodische drucken von Reports für alle Portfolios per Knopfdruck. Beispiel...